Riyad, Arabie saoudite-Jeudi 21 Novembre 2019 [ AETOS Wire ]
Arabian Centres Company (« ACC » ou « The company »), propriétaire, développeur et opérateur de premier plan de centres commerciaux de type
lifestyle en Arabie saoudite, a annoncé aujourd'hui avoir complété
l'offre et la tarification de son émission de Sukuk, d’une valeur de 500
millions de dollars, dans le cadre d'un projet de refinancement réussi
de 1.9 milliard de dollars, comprenant à la fois les sukuks et la
nouvelle dette bancaire. Le règlement des Sukuk aura lieu le 26 novembre
2019.
Le Sukuk à
taux fixe libellé en dollars américains, d’une durée de cinq ans, porte
un coupon de 5,375%. L'émission a été sursouscrite quatre fois, les
investisseurs mondiaux représentant 84 % de l'allocation totale des
transactions et s'accompagne d'une première note de BB+ attribuée par
l'agence de notation Fitch et de Ba1 attribuée par Moody's. La force et
l’importance de la réservation de Sukuk dénote l’appétit croissant des
investisseurs mondiaux pour établir une présence aux marchés saoudiens
et pour l'offre irrésistible de style de vie fournie par Arabian
Centres. Cette transaction représente une importante augmentation de
capital pour le secteur privé en Arabie saoudite, fournissant à Arabian
Centres l'accès aux marchés mondiaux des capitaux d’emprunt, et des
conditions de crédit plus favorables, ce qui optimise la structure du
capital en rapport avec sa forte situation financière. Pour les
investisseurs mondiaux, cela constitue une option intéressante pour se
faire connaître des consommateurs et du secteur de l’immobilier de
détail saoudiens, en même temps que les changements dynamiques dans les
préférences des consommateurs.
« Après
avoir réalisé une offre publique initiale réussie de nos actions et
familiarisé le marché avec notre proposition de valeur unique, nous
sommes ravis de diversifier davantage notre mix de financement en
puisant dans les marchés de capitaux d’emprunt », a déclaré Olivier
Nougarou, PDG d'ACC. « En élargissant notre portefeuille de centres de
loisirs de premier plan dans les centres de population les plus
importants en Arabie Saoudite, cette transaction fournira à l'ACC des
ressources en espèces optimales et une liquidité pour pouvoir poursuivre
nos plans d'expansion à moyen terme et développer le produit de détail
de classe mondiale que le consommateur saoudien sophistiqué exige
actuellement ».
Dans
le cadre de sa stratégie compréhensive d'optimisation du capital, la
société a également signé un contrat pour deux services types
contractuels : la Mourabaha (ou prêt à crédit) et l’Ijara (ou leasing)
avec une facilité de crédit rotatif de Mourabaha, qui, combinée au
produit de Sukuk, servira à refinancer les facilités bancaires
existantes de l'ACC, prolongera le profil d’échéance de la dette de la société, augmentera la flexibilité d'investir dans l'entreprise et réduira la dette garantie en proportion de l'emprunt global de la société.
Les détails de la transaction comprennent :
i) une offre Sukuk conforme à la charia non garantie de 1.9 milliard de SAR (500 millions de dollars) ; et
ii)
les facilités de prêt d'Ijara et de Mourabaha à double devise,
garanties, de 4.5 milliards de SAR (1,2 milliard de dollars) et une
facilité de prêt de Murabaha sécurisée à double devise de 0,75 milliard
de SAR (200 millions de dollars).
« Nous
croyons que le moyen le plus sûr pour garantir une croissance durable
et stimuler le comptage de clients qui visitent nos propriétés serait
d'approfondir et d'élargir la portée de la Société sur le marché en
investissant davantage dans les expériences de style de vie offertes à
travers nos propriétés et en offrant une gamme variée d'expériences de
shopping et de divertissement différenciées », a ajouté M. Nougarou. «
Ayant six projets qui devraient fournir plus d'un demi-million de mètres
carrés de superficies locatives brute supplémentaire d'ici 2024 et de
nouvelles destinations de divertissement prévues à travers le Royaume
dans le pipeline de projets à court terme de l'ACC, nous sommes très
confiants de la capacité du modèle d'affaires de l'ACC à continuer à
fournir des rendements supérieurs. À cette fin, une structure optimale
du capital placera la Société dans une position privilégiée pour
bénéficier de fondamentaux macroéconomiques favorables à long terme et
de l'engagement croissant du Royaume envers le développement des
loisirs, du divertissement et de la culture. »
Coordinateurs Mondiaux Conjoints pour le Sukuk : Goldman Sachs International et HSBC Bank plc.
Co-directeurs de la gestion et Bookrunners communs pour les Sukuk: Goldman
Sachs International ; HSBC Bank PLC; Credit Suisse Securities (Europe)
Limited; Emirates NBD Capital Limited; Mashreqbank PSC ; Samba Capital
and Investment Management Company ; et Warba Bank K.S.C.P.
Conseillers Juridiques :
White and
Case LLP et le Cabinet d'Avocats AlSalloum et AlToaimi, en association
avec White and Case LLP, ont représenté la société émettrice
Clifford Chance LLP et le Cabinet d’Avocates Abuhimed Al-Sheikh Al-Hagbani ont représenté les Banques
Conseillers Financiers :
Houlihan Lokey (MEA Financial Advisory) Ltd et Swicorp ont servi de conseillers financiers à l'ACC
À propos de Arabian Centres Company:
Arabian
Centres est le principal propriétaire, développeur et opérateur de
premier plan de centres commerciaux contemporains de type lifestyle en
Arabie saoudite. Depuis plus d'une décennie, la Société fournit à ses
clients une gamme complète de centres de type lifestyle de haute qualité
conformément aux normes internationales, situés dans les régions les
plus attrayantes du pays pour satisfaire tous les besoins d'achat et les
exigences du marché. A partir du 30 septembre 2019, Arabian Centres
Company opère un portefeuille de 21 actifs stratégiquement situés dans
10 grandes villes saoudiennes. Les développements de la société
comprennent plusieurs centres emblématiques de type lifestyle, tels que
le Mall of Arabia- Jeddah, le Mall of Dhahran, et le centre commercial
Nakheel Mall à Riyad - qui a été reconnu par le Arab Luxury World Forum
en 2017 comme étant le centre commercial préféré des consommateurs à
Riyad. Les centres de type lifestyle de la Société comptent plus de 4
100 magasins et ont accueilli environ 109 millions de visiteurs au cours
de l'exercice 2019. Pour plus d'informations sur Arabian Centres
Company, veuillez visiter www.arabiancentres.com.
Veuillez cliquer sur le lien pour lire la déclaration complète.
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